문샷AI, 차세대 키미 위해 블랙웰 추가 확보

중국 AI 업계의 GPU 확보 경쟁이 다시 달아오르고 있다. 베이징에 기반을 둔 AI 스타트업 문샷 AI(Moonshot AI)가 차세대 모델 개발을 겨냥해 엔비디아의 블랙웰 계열 칩을 추가로 확보하려 움직이고 있는 것으로 전해졌다. 배경에는 최근 공개한 AI 모델 '키미 K3(Kimi K3)'의 예상을 뛰어넘는 흥행이 있다. 사정에 밝은 관계자 2명은 문샷이 K3의 성과를 발판 삼아 이미 후속 모델 '키미 K4(Kimi K4)' 개발 계획을 내부적으로 논의하고 있으며, K4는 K3보다 모델 규모가 훨씬 크게 설계될 것이라고 전했다. 파라미터 규모 확대는 곧 학습에 투입되는 연산량 증가를 뜻하며, 이는 최상위급 가속기 수요와 직결된다. 이번 소식이 시장에 던지는 함의는 두 갈래다. 첫째, 엔비디아 최상위 아키텍처인 블랙웰에 대한 초과수요가 미국 빅테크에 국한되지 않는다는 점이 재확인됐다. 중국 프런티어 모델 개발사들이 여전히 스케일 확대 전략을 고수하고 있다는 신호이기 때문이다. 둘째, 실제 조달이 성사될지는 미국의 대중국 반도체 수출 규제와 라이선스 정책이라는 변수에 달려 있다. 규제 강도에 따라 엔비디아의 중국 매출 인식 시점과 규모가 크게 달라질 수 있는 만큼, 투자자 입장에서는 수요 자체보다 정책 경로를 함께 추적할 필요가 있다. 또한 중국 모델의 성능 개선 속도는 오픈AI, 앤스로픽 등 미국 프런티어 랩과의 격차 논쟁을 다시 자극할 수 있는 소재다. 오픈소스 계열 모델의 성능이 빠르게 올라올수록 AI 소프트웨어 가격 경쟁 압력도 함께 커진다는 점에서, 반도체와 소프트웨어 밸류체인에 미치는 방향성은 서로 다를 수 있다.