오펜하이머, 팔란티어 목표가 200달러 유지

글로벌 투자은행 오펜하이머가 데이터 분석 소프트웨어 기업 팔란티어(PLTR)에 대해 기존의 긍정적 시각을 다시 한 번 확인했다. 투자의견은 'Outperform'을 그대로 유지했으며, 목표주가 역시 200달러로 변경 없이 제시했다. 이번 의견 재확인의 핵심 근거는 2분기 실적에 대한 자신감이다. 담당 애널리스트는 팔란티어가 이번 분기 매출액 기준으로 시장 컨센서스를 뚜렷하게 웃도는 성과를 낼 것으로 내다봤다. 나아가 회사가 연간 가이던스를 상향 조정할 여지가 있다고 판단했다. 이러한 전망의 배경에는 두 축의 수요가 자리한다. 하나는 미국 정부 및 국방 관련 부문의 지속적인 계약 확대이며, 다른 하나는 민간 기업을 대상으로 한 상업 부문의 성장세다. 특히 상업 부문은 최근 몇 개 분기 동안 팔란티어의 성장 서사를 이끌어온 영역으로, AI 플랫폼(AIP) 도입 확대가 신규 고객 확보와 계약 규모 증가로 이어지고 있다는 평가를 받아왔다. 시장 관점에서 보면, 목표주가를 올리지 않고 유지했다는 점은 밸류에이션 부담을 의식한 신중한 접근으로 해석될 수 있다. 다만 실적 상회와 가이던스 상향을 동시에 예상했다는 점에서 펀더멘털에 대한 시각은 여전히 우호적이다. 실제 분기 실적 발표에서 매출 성장률과 상업 부문 고객 수 추이가 애널리스트 전망에 부합할 경우, 추가적인 목표주가 상향 흐름이 뒤따를 가능성이 있다. 반대로 기대치가 이미 주가에 상당 부분 반영된 상태라면, 호실적에도 차익 실현 압력이 나타날 수 있다는 점은 유의할 부분이다.