미국 데이터센터 전력수요 118GW로 상향

JP모건이 지난 한 주간 진행된 BloombergNEF, Gartner, Datacenter Hawk 등 제3자 리서치 기관들의 웨비나 내용을 정리한 데이터센터 수요 업데이트를 내놨다. 결론부터 보면 수요 곡선은 여전히 가파르지만, 그 수요를 실제 전력과 건물로 바꿔놓는 과정의 병목은 오히려 더 뚜렷해졌다. 먼저 수요다. AI는 자본지출의 기준선 자체를 다시 그렸고, 개별 캠퍼스 규모는 과거 1GW 수준에서 현재 10GW를 넘어서는 단계로 올라섰다. 블룸버그는 현재 진행 중인 프로젝트 일정과 구축 현황을 반영해 2030년 미국 데이터센터 전력 수요 기본 전망치를 118GW로 제시했는데, 이는 지난 하반기 전망인 77GW를 크게 웃도는 수치다. 블룸버그 측은 이 상향조차 보수적이라는 입장이며, 반도체 업체와 OEM의 AI 서버 출하 전망을 근거로 한 이른바 'AI 칩' 시나리오에서는 같은 시점 수요가 160GW까지 확대된다. 문제는 전력이다. 118GW 기본 시나리오에서도 연간 약 10GW의 신규 용량이 필요한데, 이 중 80% 남짓만 기존 계통을 통해 조달되고 나머지는 오프그리드로 채워질 전망이다. 반면 160GW 시나리오에서는 계통이 연간 19GW를 감당해야 해 사실상 달성이 어렵고, 그만큼 온사이트 가스 발전의 비중이 커진다. 전력 가용성이 입지 선택을 좌우하기 시작하면서 웨스트 텍사스의 오프그리드 가스 캠퍼스가 빠르게 몸집을 키우고 있고, 전기료가 저렴한 멕시코 북부 같은 역외 지역도 후보군으로 부상했다. 공급망 리드타임 격차도 눈에 띈다. IT 부품 쪽은 AI 액셀러레이터 3~12개월, 옵틱스 6~12개월, 첨단 패키징 24~36개월, HBM 30~36개월, DRAM/NAND 36~48개월 수준이다. 그러나 데이터센터를 실제로 돌리는 데 필요한 인프라는 이보다 훨씬 길어, 변압기·터빈·스위치기어 등 중전기 기기가 36~60개월, 전기기사·냉동기술자·배관공 등 숙련 인력 확보가 48~60개월, 계통 연계는 48~84개월에 달한다. 제안 물량과 실행 물량의 괴리도 크다. Gartner에 따르면 ERCOT 기준 텍사스의 총 계통 연계 신청 용량은 434GW에 근접해 주 최대 수요의 5.1배에 이르지만, 계약이 체결된 물량은 134GW(31%), 착공 승인은 39GW(9%), 실제 착공은 11GW(2%)에 그친다. 마지막 변수는 사회적 수용성이다. 지역사회와 주정부의 반대가 확산되며 2026년 6월까지 누적 취소 건수가 이미 2025년 연간 총계를 넘어섰다. 1분기에만 약 1,300억 달러 규모 프로젝트가 무산되거나 지연됐다. 파이프라인이 커지는 만큼 경험이 부족한 개발사의 비중도 늘어 실행 리스크가 커졌으며, 하이퍼스케일러가 인프라 내용연수 가정을 단축할 경우 기존 사이트 내 장비 교체가 늘어 신규 건물 수요는 오히려 줄어들 수 있다는 점도 함께 지적됐다.