오펜하이머, 코닝 목표가 230달러 유지

글로벌 소재·광통신 기업 코닝(Corning, GLW)에 대해 월가에서 긍정적인 시각이 다시 한번 제시됐다. 투자은행 오펜하이머(Oppenheimer)는 코닝에 대한 'Outperform(시장수익률 상회)' 투자의견을 재확인하고, 목표주가를 기존 230달러로 그대로 유지했다. 오펜하이머 담당 애널리스트는 최근 코닝 주가의 하락이 기업의 본질적인 실적 체력이나 사업 환경 악화에서 비롯된 것이 아니라고 진단했다. 펀더멘털과 무관한 조정 국면이라는 판단이며, 오히려 이러한 가격 되돌림이 신규 매수자에게 설득력 있는 진입 기회를 제공한다는 설명이다. 실적 측면의 기대감도 함께 제시됐다. 오펜하이머는 코닝이 2026회계연도 2분기에 시장 컨센서스를 웃도는 실적을 내놓을 것으로 내다봤다. 성장의 핵심 축으로는 광통신(Optical) 사업부가 지목됐다. 특히 기업 고객(enterprise) 부문에서 발생하는 수요가 견조하게 유지되며 해당 사업부의 외형 확대를 이끌 것이라는 분석이다. 코닝의 광통신 부문은 최근 인공지능 인프라 투자 사이클의 직접적인 수혜 영역으로 주목받고 있다. 대규모 AI 학습·추론 클러스터가 구축되면서 데이터센터 내부와 캠퍼스 간 연결을 담당하는 광섬유 및 광커넥터 물량이 구조적으로 증가하는 흐름이기 때문이다. 오펜하이머가 언급한 '기업 수요'는 이러한 데이터센터 증설 흐름과 맞닿아 있는 것으로 해석된다. 목표주가 230달러가 유지됐다는 점은 애널리스트가 주가 조정에도 불구하고 회사의 이익 전망치를 하향 조정하지 않았음을 시사한다. 시장에서는 다가오는 분기 실적 발표에서 광통신 부문의 매출 증가율과 마진 흐름이 이러한 낙관론을 입증할 수 있을지가 관건이 될 전망이다.