버라이즌 2분기 매출 부진에도 가이던스 상향

미국 최대 통신사 버라이즌 커뮤니케이션스(NYSE: VZ)가 2026년 2분기 실적을 공개했다. 매출은 342.5억 달러로 전년 대비 0.7% 감소해 시장 예상치를 8.6억 달러가량 밑돌았다. 반면 비GAAP 주당순이익(EPS)은 1.30달러로 6.6% 늘며 컨센서스를 0.03달러 웃돌았다. 매출 부진의 배경에는 기기 판매 감소가 자리한다. 모빌리티와 광대역망 매출은 견조한 흐름을 이어갔으나, 소비자들의 스마트폰 교체 주기가 길어지고 기업들이 단말 보조금을 줄이면서 기기 부문 매출이 큰 폭으로 위축됐다. 이 여파로 주가는 프리마켓에서 1.7% 하락세를 보였다. 다만 가입자 지표는 눈에 띄게 개선됐다. 모바일 후불요금제 가입자는 18.4만 명 순증하며 예상치 10.4만 명을 크게 넘어섰고, 이는 최근 5년 사이 가장 큰 증가폭이다. 모빌리티와 광대역망을 합친 순증 가입자는 55.0만 명으로 전년 동기 23.0만 명에서 배 이상 늘었다. 수익성도 강화됐다. 조정 EBITDA는 137억 달러로 7.2% 증가하며 사상 최고치를 기록했고, 이익률은 40.1%로 3%포인트 개선됐다. 경영진은 연간 EPS 가이던스를 4.99~5.04달러로 상향해 컨센서스 5.02달러에 부합시켰으며, 잉여현금흐름 증가율 전망도 7%에서 9~10%로 끌어올렸다. 자사주매입 목표 역시 최대 45억 달러로 확대했다. 매출 외형은 시장 눈높이에 미치지 못했지만, 가입자 순증과 마진 확대, 주주환원 강화라는 질적 개선이 뒷받침되며 실적의 방향성은 안정적이라는 평가가 나온다.