AI 요약
- •베어드가 AMD 투자의견 'Outperform'을 유지하며 목표주가를 $625에서 $1,250로 두 배 상향했다.
- •AI GPU·CPU 플랫폼의 강력한 성장을 반영해 2030년 AI GPU 매출 1,470억 달러(점유율 15% 가정)를 전망에 반영했다.
- •Helios 랙스케일 솔루션이 본격 양산에 진입하고 Helios 500이 선공개되며 데이터센터 사업 확장이 가속화되고 있다.
뉴스 기사
미국 투자은행 베어드(Baird)가 AMD에 대한 투자의견 'Outperform'을 유지하면서 목표주가를 기존 625달러에서 1,250달러로 두 배 상향 조정했다. AI GPU와 AI CPU 플랫폼 양쪽에서 확인되는 강력한 성장세를 실적 추정치에 반영한 결과다. 베어드는 AMD가 2030년까지 AI GPU 시장에서 약 15%의 점유율을 확보한다고 가정해, 해당 연도 AI GPU 매출을 1,470억 달러 규모로 전망 모델에 반영했다. AMD 측은 2030년 데이터센터 AI 가속기 시장 규모를 1조 4,000억 달러, 데이터센터 CPU 시장을 2,200억 달러로 제시하며 성장 잠재력을 강조하고 있다. 제품 측면에서는 Helios 랙스케일 솔루션이 본격적인 양산 단계에 진입했고, 상위 라인업인 Helios 500이 선공개되며 데이터센터 인프라 경쟁력을 강화하고 있다. 베어드는 이러한 2030년 예상 주당순이익(EPS) 추정치를 근거로 목표주가를 대폭 끌어올렸다. 목표가를 두 배로 높인 이번 조정은 AMD가 엔비디아가 주도해 온 AI 가속기 시장에서 의미 있는 점유율을 확보할 수 있다는 시장의 기대를 반영한다. 다만 15% 점유율 가정과 조 단위 시장 규모 전망은 장기적 성장 시나리오에 기반한 만큼, 향후 실제 수주와 양산 실적이 밸류에이션을 뒷받침하는지가 관건이다.
AI 투자 인사이트
베어드의 목표가 2배 상향은 AMD의 AI 가속기 점유율 확대 기대를 반영하며, 엔비디아 독주 구도 완화 여부가 주가 재평가의 핵심 변수다.
