광통신 CPO 전환 속 플러거블 10년 존속 전망

AI 데이터센터 확산으로 광통신 부품 시장의 아키텍처 전환 논의가 활발한 가운데, 광반도체 기업 SIVE의 CEO 비크람(Vickram)이 팟캐스트 'Market Insights: Photonics & AI'에 출연해 업계 방향성을 제시했다. 가장 주목받은 발언은 "플러거블(pluggable) 광트랜시버가 향후 10년간 시장에 남아 있을 것"이라는 전망이다. 최근 CPO(공동패키징 광학)와 RNG/MRC 최적화가 플러거블 수요를 잠식할 것이라는 관측이 확산됐지만, 오히려 플러거블이 견고히 존속할 것이라는 시각이다. 그는 CPO를 산업의 궁극적 지향점으로 보면서도, 향후 5년간 NPO(근접 패키징 광학)를 포함한 복수의 아키텍처 경로가 공존할 것이라고 내다봤다. 최대 과제로는 생산능력과 원자재 확보를 꼽았는데, 이는 상단 공급망의 CW 레이저 램프업 병목을 겨냥한 발언으로 풀이된다. 근시일 내 시장 규모(TAM)가 큰 플러거블에 초점이 맞춰진 배경에는 Jabil(JBL) 등 주요 플레이어의 존재가 있다. 한편 Lumentum(LITE)이 Cloud Light를 인수한 사례처럼, SIVE 역시 플러거블 광트랜시버 관련 지식재산 확보를 위한 M&A에 나설 가능성이 거론된다. 업계 수요가 전체 공급 능력을 앞서는 국면에서, 자격을 갖춘 레이저 공급사 전반에 성장 여지가 열려 있다는 진단이다.