엔비디아 800V HVDC 양산 27년1분기로 지연

엔비디아가 추진하는 800V HVDC(고전압 직류) 전력 아키텍처의 대규모 도입 시점을 둘러싸고 공급망 내 시각이 엇갈리고 있다. 시장 조사업체 SemiAnalysis는 당초 2027년으로 예상되던 본격 채택이 2028년 이후로 미뤄질 수 있다며 AI 전력 공급망 성장 둔화 우려를 제기했다. 반면 공급망 관계자들은 시장이 지연의 원인과 양산 일정을 잘못 해석하고 있다고 반박한다. 이번 지연은 기술 로드맵 변경이 아니라 1세대 제품 설계 검증 과정의 문제라는 설명이다. 초기 시스템 검증 단계에서 단락(쇼트) 위험이 확인되면서 미국 고객사들이 추가 시험을 요구했고, 이에 따라 시스템 재설계와 고객 인증 일정이 늘어났다. 전력 캐비닛, 배터리 백업 장치(BBU), 배터리 팩 등 관련 부품은 재검증에 들어갔으며 진행은 순조로운 것으로 전해진다. 핵심 수혜 기업으로 꼽히는 델타일렉트로닉스는 2027년 1분기 말 소량 생산을 시작해 2분기부터 고객 배치 일정에 맞춰 출하를 점진적으로 늘릴 전망이다. 심플로테크놀로지를 비롯한 상류 소재 업체들도 납품 일정을 조정한 상태다. 일각에서 제기된 '루빈 플랫폼이 여전히 50V 구조를 사용하므로 800V HVDC 필요성이 줄었다'는 해석에 대해서는 오해라는 반박이 나온다. 50V는 랙 내부 전력 분배를 담당하고, 800V HVDC는 데이터센터에서 랙까지 고전압을 공급하는 역할로 층위가 다르다는 것이다. 랙당 소비전력이 루빈 울트라 이후 세대에서 600kW~1MW까지 치솟으면 기존 교류·저전압 방식은 과전류와 전송 손실, 냉각 제약에 부딪힐 수밖에 없다. 도입 초기에는 ±400V HVDC가 과도기 대안으로 병행되다가 플랫폼 세대 교체와 제품 검증 완료에 따라 800V 침투율이 확대될 것으로 예상된다. 공급망 측은 이번 지연이 수요 악화가 아닌 출하 시점의 이동일 뿐이라며, 2027년 이후 주요 클라우드 사업자들의 투자 확대와 AI 데이터센터 전력 인프라 고도화가 대만 전력공급·부품 업체들의 새로운 성장 사이클을 이끌 것으로 내다봤다.