中 오픈소스 AI가 엔비디아 해자 강화

엔비디아를 둘러싼 시장 논쟁에서 중국산 오픈소스 AI 모델의 확산이 오히려 엔비디아의 지배력을 공고히 한다는 시각이 제기됐다. 핵심 논리는 이렇다. 중국 기업들은 여전히 엔비디아 GPU로 모델을 학습시키고, 엔비디아 하드웨어에 최적화된 형태로 이를 공개한다. 그 결과 딥시크 V4나 키미 K3 같은 모델의 추론(inference)을 구동하기에도 엔비디아 GPU가 가장 유리한 플랫폼이 된다. 실제로 이들 모델을 구글의 TPU나 아마존의 트레이니엄에서 돌리려는 시도는 거의 없다는 것이다. 이러한 구조는 추론 시장에서 엔비디아의 해자를 지켜줄 뿐 아니라, 엔비디아 GPU 기반으로 사업을 구축한 신흥 클라우드(네오클라우드) 사업자에게도 이익이 된다. 나아가 하이퍼스케일러들이 자체 맞춤형 ASIC 개발로 이탈하려는 흐름을 어느 정도 억제하는 효과도 있다는 분석이다. 다만 반론의 핵심은 '중국의 컴퓨팅 독립' 시나리오다. 만약 중국이 엔비디아에 더 이상 의존하지 않게 된다면, 엔비디아의 지배력은 약화되고 상대적으로 TPU와 트레이니엄의 경쟁력이 부상하게 된다. 이는 엔비디아가 전략 자산으로 여기는 네오클라우드 사업자들에게도 악재가 될 수 있다. 결국 이 이슈는 단순히 엔비디아가 중국에 칩을 팔 수 있느냐 없느냐의 문제가 아니라, 중국의 자립 여부에 따라 AI 반도체 생태계 전반에 막대한 파급효과를 미칠 수 있는 구조적 변수라는 점이 강조된다.