BofA "Anthropic ARR 500억달러, AWS 성장 견인"

뱅크오브아메리카(BofA)가 AI 스타트업 Anthropic의 연환산매출(ARR)이 2026년 2분기 말 기준 500억 달러를 돌파했을 가능성을 제기했다. BofA 추정에 따르면 Anthropic의 ARR은 1분기 말 190억 달러에서 2분기 말 500억 달러 이상으로 확대됐다. 이는 한 분기 만에 약 2.6배, 전분기 대비 약 163% 급증한 규모다. 다만 ARR은 실제 분기 매출이 아니라 2분기 말 시점의 매출 속도를 연으로 환산한 수치라는 점에 유의할 필요가 있다. BofA가 주목한 핵심은 Anthropic의 성장 자체보다 아마존웹서비스(AWS)에 미치는 파급 효과다. Anthropic 매출의 상당 부분은 모델 학습과 추론을 위한 컴퓨팅 인프라에 재투입되기 때문이다. BofA의 민감도 분석 결과, Anthropic의 인프라 지출 비중과 AWS 점유율에 따라 AWS의 전분기 대비 매출 증가 기여분은 약 4억5,000만 달러에서 24억5,000만 달러 사이로 추정됐다. 중간 가정, 즉 Anthropic이 매출의 50%를 인프라에 쓰고 그중 절반을 AWS에서 소비한다고 보면 기여분은 약 12억5,000만 달러에 달한다. 이는 단일 AI 고객이 AWS 분기 성장률을 의미 있게 끌어올릴 수 있는 수준이다. Anthropic의 ARR 급증은 생성형 AI 수요가 단순 이용자 확대를 넘어 클라우드·GPU·네트워크·메모리 소비로 빠르게 전환되고 있다는 신호로 해석된다. BofA의 추정이 맞다면 Anthropic은 더 이상 AWS의 잠재적 성장 동력이 아니라, AWS의 실제 성장률을 직접 설명하는 핵심 고객으로 자리 잡은 셈이다.