서비스나우 AI 계약 10억달러 돌파, 실적 상회

엔터프라이즈 워크플로우 소프트웨어 기업 서비스나우가 2분기 실적에서 구독 매출과 계약잔액(RPO), 영업이익률 등 핵심 지표를 모두 자체 전망치 위로 끌어올렸다. AI와 사이버보안, IT 운영관리, CRM 등 주요 사업부 전반에서 견조한 수요가 확인됐다는 점이 이번 실적의 근간이다. 특히 시장의 관심이 집중된 AI 부문에서 연간계약가치(ACV)가 10억 달러를 넘어섰다. 실제 운영 환경에서 에이전틱(자율형) AI를 활용하는 고객 수는 최근 9개월 사이 9배로 불어나, 기업용 생성형 AI가 시범 도입 단계를 넘어 실질적 매출로 전환되고 있음을 보여줬다. 다만 화려한 헤드라인 이면에는 짚어봐야 할 대목도 있다. 2분기 호실적의 절반가량은 미국 연방정부향 온프레미스 매출이 3분기에서 앞당겨 인식된 데 따른 것으로, 순수한 수요 개선분과는 구분해서 볼 필요가 있다. 회사가 강한 분기 성적에도 연간 구독 매출 전망을 비교적 소폭 상향하는 데 그친 점 역시 이러한 일회성 요인을 반영한 것으로 풀이된다. 수익성 측면의 부담도 남는다. AI 사용 확대와 하이퍼스케일러 인프라 이용 증가로 단기적으로는 매출총이익률 압박이 예상된다. 아울러 최근 인수한 보안 기업들을 기존 사업과 성공적으로 통합하고 사이버보안 시장에서 실제 점유율을 확보할 수 있을지가 향후 실적 지속성을 가늠할 핵심 과제로 지목된다.