테슬라 2분기 어닝콜, 옵티머스·로보택시 청사진

테슬라가 2026년 2분기 실적발표 후 이어진 Q&A 세션에서 휴머노이드 로봇 옵티머스와 로보택시, 에너지 사업을 관통하는 대규모 확장 청사진을 제시했다. 일론 머스크 최고경영자는 주요 파트너사들이 이미 막대한 자본을 집행하고 있다는 점을 강조했다. 반도체 공급망과 관련해 삼성전자의 텍사스 팹과 TSMC의 애리조나 팹이 옵티머스 및 로보택시용 AI 컴퓨팅 칩 생산을 위해 수백억 달러 규모로 건설되고 있다고 밝혔다. 특히 마이크론이 극심한 메모리 수급난 속에서도 테슬라에 상당한 물량을 합리적 조건으로 우선 배정했다고 언급했으며, 파나소닉은 배터리 셀 증산을 위해 수십억 달러를 투입했다. 옵티머스는 오스틴 공장에 들어설 4세대 생산 라인에서 연간 1,000만 대 생산을 목표로 하며, 전력 전자와 인쇄회로기판 수준까지 대폭적인 수직통합이 진행될 예정이다. 로보택시 사업은 외부 라이드셰어 제휴 없이 완전 수직통합 방식으로 직접 운영되며, 압도적 경제성 덕분에 수요가 공급을 크게 웃돌 것으로 전망했다. 미 연방 규제당국인 NHTSA는 운전대와 페달이 없는 완전 자율주행 차량 승인을 향해 협력적으로 움직이고 있다고 설명했다. 자율주행 세미 트럭은 트럭 운전사 부족 문제 해결의 핵심으로, 승용차와 사이버캡의 완전 무인화에 우선 집중한 뒤 올해 말이나 내년 초부터 본격 적용에 들어갈 계획이다. 차세대 자체 설계 AI 칩은 내년 중반 양산이 예정돼 있으며, 구형 하드웨어 차량 업그레이드는 이 시점에 맞춰 재정적으로 합리적인 방식으로 추진된다. 에너지 부문에서는 AI 데이터센터가 학습 과정에서 전력 소비가 순식간에 70% 이상 급락하는 극심한 변동성을 겪는다는 점을 지적하며, 이를 매끄럽게 보정하는 메가팩 수요가 폭발적으로 늘고 있다고 밝혔다. 자본 투자 기조와 관련해서는 과도하게 효율만 따지기보다 다소의 비효율을 감수하더라도 신속하게 집행하는 것이 기업 순현재가치 측면에서 유리하다는 입장을 재확인했다.