알파벳 2분기 어닝 서프라이즈, 클라우드 82% 급증

글로벌 투자은행 Evercore ISI가 알파벳(GOOGL)의 2분기 실적에 대해 대부분의 핵심 부문에서 시장 기대치를 뛰어넘는 성과라며 긍정적으로 평가했다. 알파벳의 이번 분기 총매출은 119억 8천만 달러가 아닌 1,198억 달러 규모로, 전년 대비 24% 증가했다. 통화 변동 효과를 제외한 기준으로도 23% 성장하며 견조한 외형 확대를 이어갔다. 부문별로는 클라우드 사업의 약진이 가장 두드러졌다. 클라우드 매출은 248억 달러로 전년 대비 82%나 급증했으며, 유튜브 광고 매출은 111억 달러(+13%), 구글 네트워크 매출은 73억 달러로 전년 수준을 유지했다. 이들 항목은 모두 월가 컨센서스를 상회했다. 반면 검색 및 기타 매출(633억 달러, +17%)과 구독·플랫폼·기기를 포함한 기타 매출(129억 달러, +15%)은 각각 약 0.4%, 1.4% 수준으로 예상치를 소폭 밑돌았으나, 여전히 두 자릿수 성장을 지켜내며 핵심 사업의 저력을 보여줬다. 경영진은 기업용 AI 인프라와 AI 솔루션 수요 증가가 클라우드 성장을 가속화한 핵심 동력이라고 설명했다. 특히 클라우드 부문은 82%의 매출 성장과 함께 36%라는 역대 최고 영업이익률을 달성해 수익성까지 입증했다. 회사 전체 연결 영업이익은 408억 달러로 영업이익률 34.0%를 기록, 시장 예상치 406억 달러를 소폭 상회했다. Evercore ISI는 대규모 AI 투자 사이클이 진행되는 가운데서도 영업 레버리지 효과가 유지되고 있다는 점을 주목했다. 높아진 시장 눈높이에도 불구하고 알파벳이 이를 대부분 충족시켰다는 평가와 함께, 이번 실적을 AI 트레이드 전반에 걸쳐 매우 긍정적인 신호로 해석했다.