엔비디아 B200·GH200 공급 품귀 심화

인공지능 가속기 시장의 공급 부족이 다시 심화되는 조짐이 나타나고 있다. 시장 트래킹 데이터에 따르면 엔비디아의 최신 블랙웰 기반 가속기 B200의 가용 물량은 이미 0% 수준까지 소진된 상태로, 신규 주문이 사실상 대기 상태에 놓여 있다. 특히 신규 대형 AI 모델 'Kimi K3'가 공개된 이후 그레이스 호퍼 계열인 GH200에 대한 확보 경쟁이 공격적으로 재점화되고 있다. 대형 모델의 학습과 추론 수요가 늘면서 남아 있던 재고까지 빠르게 흡수되는 양상이다. 3F 리서치가 집계하는 'Fast' 가용성 지수 역시 다시 10% 아래로 내려갈 것으로 관측된다. 이 지표가 낮을수록 즉시 확보 가능한 물량이 희소하다는 의미로, 현재의 수급이 판매자 우위 국면에 있음을 시사한다. 가속기 품귀 심화는 엔비디아의 가격 결정력과 향후 실적 가시성을 뒷받침하는 요인으로 작용할 수 있다. 다만 공급 병목이 지속될 경우 데이터센터 증설과 AI 서비스 확장 속도에 제약이 될 수 있어, 관련 밸류체인 전반의 공급 능력 추이를 함께 지켜볼 필요가 있다.