전직 AWS 임원 "베드록 고마진, 하이퍼스케일러 승자"

아마존 AWS에서 고위직을 지낸 인물이 알파센스를 통해 아마존의 AI 클라우드 사업 구조와 하이퍼스케일러 경쟁 구도에 대한 견해를 밝혔다. 그는 먼저 AWS 베드록의 수익성이 세이지메이커보다 높다고 진단했다. 베드록이 단순 컴퓨팅 제공에 그치지 않는 상위 계층 서비스이기 때문으로, 컴퓨팅 스택에서 한 단계 올라설 때마다 약 15%의 마진이 추가된다는 설명이다. 매출 배분 구조도 구체적으로 제시했다. 고객이 베드록에서 앤스로픽 모델을 사용할 경우, 고객을 유치한 대가로 AWS가 약 20%를 가져가고, 이후 앤스로픽이 약 40%, 모델 구동과 운영을 담당하는 AWS가 나머지 40%를 나눠 갖는 구조가 될 수 있다고 봤다. 그는 AWS와 구글 클라우드, 애저 같은 대형 사업자들이 단일 서비스가 아니라 모델, 거버넌스, 가드레일, 데이터, CPU 컴퓨팅, 데이터베이스, 스토리지를 아우르는 통합적 AI 역량을 제공한다는 점을 강조했다. 향후 몇 년간 에이전틱 AI가 본격화되면서 GPU 대비 CPU 수요가 2~3배가량 더 필요할 것이라는 전망도 내놨다. 특히 폐쇄형 모델과 오픈소스 모델 중 어느 쪽이 승기를 잡든 하이퍼스케일러는 승자가 되는 구조라고 분석했다. 고객이 여전히 GPU와 컴퓨팅 자원을 필요로 하기 때문이다. 오히려 오픈소스나 오픈웨이트 모델이 우위를 점할 경우 아마존은 별도의 수수료를 지불할 필요 없이 모델을 자체 최적화할 수 있어 마진이 더 커질 것으로 내다봤다.