AI 인프라·투자 확대와 규제·보안 리스크 병존

글로벌 AI·소프트웨어 업계 전반에서 대규모 인프라 투자와 규제·보안 리스크가 동시에 부각되고 있다. 자본 투입 측면에서는 엔비디아가 13G 공시를 통해 클라우드 기업 네비우스에 대한 지분을 기존 0.55%에서 9.3%(약 2,230만 주)로 대폭 늘렸다고 밝혔다. 블랙록은 메타가 텍사스 El Paso에 조성하는 AI 데이터 캠퍼스를 위해 최소 120억 달러 규모의 부채 조달을 주도하며 하이퍼스케일 인프라 자금줄 역할을 강화했다. AI 클라우드 사업자들의 계약 실적도 두드러진다. IREN은 28억 달러 규모의 신규 AI 클라우드 계약을 체결하고 이를 반영해 2026년 말 AI 클라우드 연간반복매출(ARR) 목표를 기존 37억 달러에서 40억 달러 이상으로 상향했다. Hut 8은 텍사스 AI 데이터센터에서 두 번째 15년, 98억 달러 규모의 임대 계약을 맺으며 1GW 캠퍼스 임대를 모두 마무리했다. 스타트업 플루이드스택은 75억 달러 밸류에 8.3억 달러 펀딩을 완료했다. 제품·모델 경쟁도 치열하다. 구글은 Gemini 전용 AI 추론 칩 'Frozen v2' 개발을 추진 중이며, 앤스로픽은 Claude Team 플랜 최소 가입 요건을 시트 2개로 낮추고 Max 5x보다 저렴한 가격으로 고객 확보에 나섰다. 마이크로소프트는 Copilot 내부에 Kimi K3 적용을 테스트 중이라는 보도가 나왔고, xAI는 MS 365 연계 기능인 Grok for Excel을 출시했다. 다만 리스크도 병존한다. 트럼프 행정부가 중국 오픈소스 AI 모델 규제와 일부 AI 연구소의 수출통제 편입을 검토 중이라는 보도가 나왔으나, 실질적 진전은 없었다는 반론도 존재한다. 앤스로픽은 작가·출판계 저작권 집단소송에 대한 15억 달러 규모 합의안의 법원 승인을 받았고, 허깅페이스는 해킹으로 일부 내부 데이터셋과 서비스 자격증명이 유출된 사실을 확인했다. 종합하면 AI 인프라·자본·모델 경쟁이 전방위로 확대되는 가운데 규제와 보안이 하방 변수로 작용하는 구도가 이어지고 있다.