AI 요약
- •JP모건은 최근 AI 반도체 대표주들의 두 자릿수 하락을 장기 하락의 시작이 아닌 다음 상승 국면을 위한 조정으로 진단
- •유럽 반도체주는 향후 12개월 예상 이익이 계속 상향되는데도 주가는 시장 평균을 밑돌며 펀더멘털과 괴리가 확대
- •AI가 주도하는 DRAM 수급 타이트 현상이 2028년까지 지속되고 2분기 실적 시즌이 다음 상승의 핵심 촉매가 될 전망
뉴스 기사
JP모건이 최근 AI 반도체주의 급락을 장기 하락의 신호가 아닌 다음 상승을 준비하는 조정 국면으로 진단했다. 대표 종목들이 두 자릿수 낙폭을 기록하면서 주가와 실적 펀더멘털 사이의 괴리가 오히려 확대되고 있다는 분석이다. 특히 유럽 반도체주의 경우 향후 12개월 예상 이익 전망치가 꾸준히 상향 조정되고 있음에도 주가는 시장 평균 수익률을 밑돌고 있다고 지적했다. 이는 실적 개선 흐름이 주가에 충분히 반영되지 않은 저평가 구간이라는 판단으로 해석된다. JP모건은 AI가 견인하는 DRAM 수급 타이트 현상이 2028년까지 이어질 것으로 내다봤다. 아울러 2분기 실적 시즌이 반도체주가 다음 상승 국면으로 재진입하는 핵심 촉매가 될 것으로 평가했다. 메모리를 중심으로 한 구조적 수요 확대가 업황 사이클을 뒷받침한다는 관점에서, 이번 조정을 매수 기회로 접근할 수 있다는 시각이다.
AI 투자 인사이트
AI 수요發 DRAM 수급 타이트가 2028년까지 이어진다는 전망은 메모리주 하락을 저가 매수 기회로 재해석할 근거가 되며 2분기 실적이 방향성 분기점.
