넷플릭스, 2036년 만기 선순위채 발행 추진

넷플릭스가 신규 선순위채(Senior Notes) 발행을 위한 예비 투자설명서를 미국 증권 당국에 제출하며 만기 도래 채무의 차환에 나섰다. 이번에 발행되는 채권은 2036년 만기로, 고정 금리를 적용해 반기마다 이자를 지급하는 구조이며 첫 이자 지급은 2027년부터 시작된다. 조달되는 순수익금은 오는 2026년 11월 15일 만기가 도래하는 4.375% 선순위채 상환에 우선적으로 투입된다. 상환 후 남는 자금은 일반 기업 운영 목적으로 활용될 예정이다. 신규 채권은 기존의 무담보·비후순위 채무와 동일한 변제 순위를 갖는다. 재무 측면에서 이번 발행은 신규 차입을 통한 부채 확대라기보다 기존 채무를 새로운 조건으로 대체하는 차환의 성격이 강하다. 넷플릭스의 총부채는 2026년 6월 30일 기준 약 144억 달러였으며, 이번 리파이낸싱 이후에도 총부채 규모는 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상된다. 아울러 자회사 부채는 약 64억 달러 수준으로 파악된다. 이번 발행은 BNP파리바, 모건스탠리, RBC캐피탈마켓, 웰스파고증권이 주관사로 참여해 주도한다. 시장에서는 부채 총량 변동 없이 만기 구조만 장기화하는 조치로, 넷플릭스의 자금 조달 안정성과 만기 분산 차원의 관리성 결정으로 해석된다.