폭스콘, 스페이스X AI서버 공급망 첫 진입

대만 경제일보 보도에 따르면 폭스콘(홍하이정밀)이 일론 머스크의 스페이스X로부터 AI 서버 제조 물량을 처음으로 확보한 것으로 전해졌다. 도입 규모는 엔비디아의 최신 랙스케일 시스템인 GB300 NVL72 약 1만3,000랙 수준으로 언급됐다. 출하 일정은 2026년 하반기부터 2027년 1분기까지로 전망된다. GB300 NVL72 한 랙에는 Blackwell Ultra GPU 72개와 Grace CPU 36개가 탑재되며, 1만3,000랙을 단순 환산하면 GPU 약 93만6,000개, CPU 약 46만8,000개, HBM3E 약 269PB, 최대 전력밀도 기준 약 1.85GW에 이르는 초대형 AI 클러스터 규모다. 일부 보도에서 언급된 520억 달러는 랙당 약 400만 달러에 1만3,000랙을 곱한 전체 시스템 가치 추정치다. 이 금액에는 GPU·HBM·CPU·네트워크·냉각 장비 등 총 하드웨어 비용이 포함되므로, 폭스콘의 순수 제조 매출이나 이익으로 해석하는 것은 적절하지 않다. 고가의 GPU를 매입해 완제품으로 판매하는 구조라면 매출 외형은 크게 늘어나지만 영업이익률은 희석될 여지가 있다. 이번 소식의 핵심은 금액 자체보다 세 가지 함의에 있다. 첫째, 폭스콘이 그동안 델과 슈퍼마이크로가 주도하던 머스크 계열 AI 서버 공급망에 새롭게 진입했다는 점이다. 둘째, 단순 서버 조립을 넘어 랙·전력·액체냉각·네트워크를 아우르는 AI 인프라 통합 공급업체로 사업 영역을 넓히고 있다는 점이다. 셋째, 물량이 현실화될 경우 GPU와 HBM뿐 아니라 고속 스위치, 광통신, 액체냉각, 전력 장비까지 연쇄적인 추가 수요가 발생한다는 점이다. 다만 폭스콘과 스페이스X는 아직 주문을 공식 확인하지 않았다. 실제 수주 물량, 폭스콘의 공급 비중, 매출 인식 방식, GPU 공급 일정 등 핵심 조건도 공개되지 않았다. 현재로서는 확정 수주라기보다 폭스콘이 초대형 AI 서버 공급망에 진입할 가능성이 커진 단계로 해석하는 것이 정확하다.