에이데이터 회장 'AI 거품론 시기상조, 메모리 장기 품귀'

TSMC의 최근 법인설명회 이후 주가가 급락하면서 시장 일각에서 AI 투자 과열과 거품 우려가 재차 고개를 들었다. 이에 대해 글로벌 메모리 모듈 기업 에이데이터(ADATA)의 천리바이 회장이 정면 반박에 나섰다. 천 회장은 현시점에서 AI 거품을 논하는 것 자체가 너무 이르다고 단언했다. 그는 2030년 이후에나 거품의 붕괴 시점을 논할 수 있다며, 현재 전 세계 AI 연산 능력과 메모리, 전력 수요는 시장의 예상을 크게 웃돌고 있다고 강조했다. 특히 메타가 컴퓨팅 자원 일부를 외부에 임대하기 시작한 사례를 두고 AI 수요 둔화로 해석하는 시각을 경계했다. AI 애플리케이션이 B2B, B2G, B2C 등 전 영역으로 확장되는 만큼 연산 수요는 지속 확대될 것이며, 단기 자본지출이나 개별 기업 가동률만으로 업황을 판단하는 것은 나무만 보고 숲을 놓치는 격이라고 지적했다. 메모리 시장 전망에서도 그는 낙관론을 폈다. 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 3대 제조사의 증설로 하반기 수급이 완화될 것이란 우려에 반대 의견을 제시하며, 향후 10년간 가장 부족할 자원으로 전력과 메모리를 지목했다. 3대 업체가 과거의 무분별한 증설 경쟁 대신 이성적이고 신중한 전략을 취할 것이며, 중국 업체는 장비 반입 규제와 팹 건설 소요 시간으로 단기 공급 기여가 제한적이라고 봤다. 결론적으로 데이터센터를 넘어 로봇, 자율주행차, 무인 공장, 스마트홈, 저궤도 위성 등 수백억 대 엣지 단말로 수요가 동시다발적으로 확산되면서, 메모리 품귀 현상이 전통적 경기 순환을 벗어나 장기적 구조적 트렌드로 전환될 것이라는 전망이다.