美 빅테크 실적이 대만증시 반등 열쇠

한국 증시발 레버리지 청산 여파가 아시아 전역으로 확산되는 가운데, 대만 증시가 17일 큰 폭으로 하락했다. 시장의 기대를 모았던 TSMC의 실적 발표조차 투자심리를 되돌리지 못했고, TSMC 주가는 발표 이튿날 7.29% 급락했다. 그러나 현지 매체 대만공상시보는 AI 수요 전망이 여전히 탄탄하다는 점에 주목하며, 다음 주부터 본격화되는 미국 빅테크 실적이 대만 증시 반등의 분수령이 될 것이라고 전했다. 발표 일정은 22일 구글·테슬라를 시작으로 23일 인텔, 29일 마이크로소프트·메타, 30일 애플·아마존, 8월 4일 AMD로 이어진다. 관건은 두 가지다. TSMC 주가의 안정과 미국 AI 기업들의 긍정적인 실적 가이던스다. 대규모 AI 투자(CAPEX)가 실제 매출과 이익으로 연결된다는 점이 확인되면 AI 투자 둔화 우려가 해소되고, 대만 AI 공급망 기업들이 동반 강세를 보일 수 있다는 분석이다. 실제로 Compal, Acer, ASUS, Compeq, Foxconn, Wistron 등은 2분기 매출이 전년 동기 대비, 전분기 대비 모두 증가했으며 기관투자가의 순매수도 이어지고 있다. 업계는 특히 이른바 '올드 AI' 종목이 최대 수혜를 볼 것으로 전망한다. Quanta, ASUS, Inventec, Kinsus 등에 최근 기관 매수세가 유입되고 있으며, AI가 LLM 단계를 넘어 AI 에이전트 시대로 진화하면서 서버 수요가 지속될 것이라는 기대가 반영된 결과다.