TSMC 2분기 호실적, CAPEX 대폭 상향

세계 최대 파운드리 기업 TSMC가 시장 기대를 뛰어넘는 2분기 실적을 발표하며 인공지능(AI) 반도체 수요의 견조함을 입증했다. 회사는 연간 설비투자(CAPEX)와 매출 가이던스를 큰 폭으로 상향 조정하며 장기 성장에 대한 자신감을 드러냈다. 월가 주요 투자은행들은 단기적인 수익성 지표보다 공격적인 투자 확대 기조에 주목하는 분위기다. UBS는 CAPEX 상향이 AI 투자 확대를 알리는 강력한 신호라고 평가하며, 반도체 장비업체들이 지속적으로 수혜를 볼 것으로 내다봤다. JP모건은 이번에 시장 예상을 밑돈 매출총이익률에 대해 일회성 조정에 그친다고 진단했다. 특히 AI 수요가 그래픽처리장치(GPU)를 넘어 중앙처리장치(CPU)와 고대역폭메모리(HBM) 등 공급망 전반으로 확산되고 있어, 향후 설비투자 규모가 추가로 상향될 여지가 있다고 분석했다. 모건스탠리 역시 단기적인 마진 변동성을 오히려 저가 매수 기회로 활용할 것을 권고하며, 장기 성장 스토리는 여전히 견고하다고 강조했다. 종합하면 월가는 단기 수익성 둔화보다 AI 투자 확대와 생산능력 증설에 무게를 두고 있으며, 이는 AI 반도체 공급망 전반에 긍정적인 신호라는 데 의견을 같이하고 있다. 기관들은 이번 실적을 계기로 반도체 경기 사이클이 2030년까지 이어질 수 있다는 낙관적 전망을 유지했다.