BofA, 알파벳 매수·목표가 $430 유지

BofA증권이 알파벳(GOOGL)에 대한 투자의견 '매수(Buy)'와 목표주가 $430을 그대로 유지했다. 이번 리포트에서 담당 애널리스트는 기존 긍정적 시각을 재확인하며 향후 실적 개선 여력에 무게를 실었다. 핵심 근거는 클라우드 부문의 견조한 수요다. BofA는 강한 수요 흐름과 인공지능 기업 앤스로픽(Anthropic)에 대한 밸류에이션 재평가를 반영해 클라우드 매출과 주당순이익(EPS) 추정치를 함께 상향 조정했다. 애널리스트는 이러한 성장 동력이 검색 광고 부문에서 나타나는 소폭의 둔화를 상쇄하기에 충분하다고 평가했다. 시장에서는 알파벳이 검색 광고 의존도를 낮추고 클라우드와 AI 기반 사업으로 수익원을 다변화하고 있다는 점에 주목하고 있다. 특히 앤스로픽과 같은 AI 파트너십의 가치가 재조명되면서, 클라우드 인프라 수요가 알파벳의 중장기 성장을 견인할 핵심 축으로 부각되고 있다. 검색 부문의 부분적 약세라는 리스크에도 불구하고, BofA는 전반적인 성장 방향성에 대해 긍정적 전망을 유지했다.