씨티 2분기 실적, IB 매수의견 유지

미국 대형은행 씨티그룹(NYSE: C)이 2분기 영업실적을 공개하면서 주요 투자은행들의 평가가 엇갈리면서도 긍정적 기조를 유지했다. 두 곳 모두 투자의견 '매수'를 재확인했으나 목표주가 조정 방향은 상반됐다. 트루이스트는 매수의견을 유지하되 목표주가를 기존 158달러에서 154달러로 소폭 낮췄다. 비용 증가를 반영해 하반기 주당순이익(EPS) 전망치를 3% 하향 조정했다는 설명이다. 다만 이는 씨티가 견조한 매출 환경을 적극 활용하기 위해 향후 예정된 투자지출 일부를 올해로 앞당겨 집행할 수 있다고 밝힌 점을 반영한 것으로, 비용 부담이 성장 전략의 일환이라는 해석이 뒤따른다. 반면 아거스는 목표주가를 145달러에서 150달러로 상향했다. 씨티의 2분기 실적이 시장 예상치를 상회했고, 유형보통주자본수익률(ROTCE)이 13.0%로 상승해 회사가 제시한 10~11% 목표 범위를 웃돌았다는 점을 근거로 들었다. 아거스는 씨티 주가가 여전히 동종업체 대비 할인된 밸류에이션에 거래되고 있어 저평가 매력이 유효하다고 평가했다. 종합하면 비용 압박이라는 단기 부담 요인에도 불구하고 자본수익성 개선과 밸류에이션 할인이 맞물리며 대형은행 투자 매력에 대한 시장의 우호적 시각이 유지되고 있다는 분석이다.