AI發 보안지출 확대, 팔로알토·크라우드스트라이크 주목

생성형 AI 확산이 사이버보안 산업의 성장 곡선을 다시 그리고 있다. 그동안 기업들은 AI 인프라 구축에 투자를 집중하면서 상대적으로 보안 예산 확대에 소극적이었다. 그러나 고성능 프런티어 모델의 등장을 기점으로 흐름이 바뀌고 있다. 보안이 더 이상 선택이 아닌 AI 도입을 위한 필수 인프라로 재분류되면서, 전체 IT 지출 대비 보안 지출 비중이 시장 예상보다 빠른 속도로 상승할 것이라는 전망이 힘을 얻고 있다. 이번 분석은 산업의 3대 핵심 동향을 제시한다. 첫째, AI 트래픽 급증으로 보안 하드웨어 교체 수요가 늘어나는 업사이클 국면에 진입했다. 둘째, 사용자·기기 인증을 다루는 아이덴티티 보안 영역의 강세가 지속되고 있다. 셋째, 개별 솔루션이 아닌 통합 플랫폼 사업자를 중심으로 시장 재편이 가속화되고 있다. 실적 측면에서도 보안주의 흐름은 강했다. 주요 보안 대표 기업 5곳의 연초 이후 주가는 평균 81% 상승했다. 아이덴티티·클라우드·엔드포인트 등 AI 수혜가 큰 영역에서 입지를 확보하고, 통합 플랫폼으로 점유율을 끌어올릴 수 있는 팔로알토 네트웍스(PANW)와 크라우드스트라이크(CRWD)가 최선호주로 꼽힌다. 다만 단기적으로는 주의가 필요하다는 진단이다. 이미 주가에 높은 실적 기대감이 반영돼 있고, 세일즈 및 도입 사이클에 따른 실적 반영 시차, 메모리 등 부품 가격 상승에 따른 원가 부담이 겹쳐 실적 발표 직후 차익실현 매물이 나올 수 있다. 그럼에도 분기 실적의 진폭보다 AI가 견인하는 장기 성장률 재평가에 주목한다면 추세적으로는 긍정적 흐름이 이어질 것으로 전망된다.