BofA, 증시 낙관론 과도…주식 비중 축소 권고

뱅크오브아메리카(BofA)가 최근 증시를 둘러싼 투자자들의 낙관론이 우려스러울 정도로 과열됐다고 진단하며 주식 비중 축소를 권고했다. 마이클 하트넷 애널리스트는 자사의 강세·약세 심리 지표가 9.4를 기록하며 '극단적 강세' 구간에 진입했다고 밝혔다. 그는 이 수치가 강력한 인공지능(AI) 투자와 연방준비제도(Fed)의 완화적 정책 기대 등 거시 환경 개선을 바탕으로 다음 상승 국면을 기대하는 투자 심리를 반영한 것이라고 설명했다. 다만 하트넷은 실제 지수 흐름은 6월 초 이후 사실상 제자리걸음이라고 지적했다. 유가를 둘러싼 엇갈린 신호, AI 투자 수익성에 대한 회의론, 통화정책 경로의 불확실성이 겹치면서 투자자들이 관망세를 유지한 채 다음 방향성을 결정할 촉매를 기다리고 있다는 분석이다. 그는 지나치게 높은 낙관론 자체가 역발상 관점에서 매도 신호로 작용할 수 있다고 강조했다. 이미 매수 쏠림이 심한 시장에 추가로 자금을 투입할 여력이 있는 투자자가 줄어들 수 있다는 이유에서다. BofA는 이에 따라 전반적인 주식 비중을 줄이고, 특히 시장 변동에 민감한 고베타 종목에 대한 노출을 축소할 것을 조언했다.