구글, TPU 외부판매로 엔비디아 정면 공략

구글이 그동안 구글 클라우드 내부에서만 활용하던 AI 가속기 TPU를 외부 사업자에게 직접 판매하는 방향으로 전략을 전환하며, 엔비디아의 핵심 고객층을 정면으로 겨냥하고 나섰다. 주요 공략 대상은 엔비디아의 지원을 발판으로 성장해 온 이른바 네오클라우드 사업자들로, Nscale이 대표적으로 거론된다. Nscale 측은 현재 TPU 도입 계획은 없다고 선을 그으면서도, 구글과 도입을 논의한 뒤 엔비디아와 재정 지원 방안을 협의한 사실은 인정했다. 다만 TPU를 포기하는 조건으로 인센티브를 받은 사실은 없다고 부인했다. 구글은 TPU가 GPU 대비 전력 효율과 안정성, 일관된 시스템 설계 면에서 우위에 있으며, 세대 교체 때마다 하드웨어 변화가 큰 엔비디아 시스템보다 구축 리스크가 낮다는 점을 강조하고 있다. 구글은 단순 판매를 넘어 생태계 확장을 위한 금융 지원책도 함께 제시했다. TPU 데이터센터 구축에 필요한 자금 조달을 뒷받침하는 금융 백스톱을 제공하고, 구축된 TPU를 다시 임차해 자사 AI 개발과 검색·광고·클라우드 사업에 활용하는 리스백 구조까지 제안한 것으로 전해진다. 잠재 고객으로는 앤스로픽, 메타, 애플, Safe Superintelligence 등이 거명되며, 특히 앤스로픽의 자체 TPU 데이터센터 구축을 재정적으로 지원하는 방안도 검토 중이다. 이와 함께 블랙스톤과 TPU 전문 네오클라우드를 설립하고, Fluidstack과는 앤스로픽용 인프라를 구축하는 한편 SPV를 통한 구매·리스 금융 구조도 병행 추진한다. 구글 내부에서는 TPU 시장이 장기적으로 엔비디아 AI 서버칩 시장의 약 10% 규모까지 성장할 수 있다고 보고 있으며, 메타를 비롯한 대형 고객들이 저렴한 대안을 찾고 있다는 판단이다. TPU 수요 확대는 구글의 TSMC 생산능력 확보 경쟁력을 높이고 직접적인 설비투자 부담을 줄이는 효과도 기대된다. 엔비디아 역시 자체 GPU 백스톱 프로그램을 통해 차세대 Vera Rubin GPU의 최소 임대수익을 보장하되, 더 높은 가격에 임대될 경우 차액의 절반을 회수하는 수익 배분 구조로 맞대응에 나섰다.