SK하이닉스 2Q26 영업익 전망 12% 하향

메모리 반도체 대장주 SK하이닉스의 2026년 2분기 영업이익 전망치가 기존 대비 12% 하향 조정됐다. 실적 눈높이를 낮춘 핵심 배경은 메모리 판가 가정 조정이다. 구체적으로 DRAM 평균판매가격(ASP) 전망은 8%포인트, NAND ASP 전망은 5%포인트 각각 하향됐다. 다만 회사 매출의 절반가량이 장기공급계약(LTA)으로 묶여 있어, 현물 가격 변동에 따른 실적 충격은 상대적으로 제한적일 것으로 평가된다. 실적 추정치 하향에도 투자의견은 매수, 목표주가는 420만원으로 유지됐다. 현 주가 대비 상승여력은 128%로 제시돼, 단기 가격 조정보다 중장기 메모리 업황과 고정계약 기반 매출 안정성에 무게를 둔 시각이 확인된다.