웰스파고, 휴마나 비중확대 상향

미국 대형 건강보험사 휴마나(NYSE: HUM)에 대한 월가의 시각이 눈에 띄게 개선되고 있다. 웰스파고의 스티븐 백스터(Stephen Baxter) 애널리스트는 최근 보고서에서 휴마나의 메디케어 비용 전망이 뚜렷하게 나아지고 있다고 진단했다. 백스터 애널리스트는 연초만 해도 2026년 메디케어 언더라이팅 부담 증가와 회원 확보 둔화에 대한 시장의 우려가 상당했다고 지적했다. 그러나 최근 들어 비용 전망이 크게 개선되면서, 당초 걱정했던 것에 비해 실적 리스크가 제한적이라는 점이 확인되고 있다고 평가했다. 그는 휴마나의 2026년 실적에 대한 자신감이 강화됐으며, 2027년에는 비용 부담이 줄면서 의미 있는 이익률 반등이 나타날 것으로 내다봤다. 이에 따라 투자의견을 '시장비중'에서 '비중확대'로 상향하고, 목표주가도 227달러에서 502달러로 대폭 올려 잡았다. 다만 그는 신중론도 함께 제시했다. 휴마나 메디케어 플랜의 품질 평가점수가 업계 평균 수준을 되찾기까지는 시간이 필요하며, 경영진이 제시한 2028년 이익률 목표의 달성 여부는 아직 확인이 필요하다고 덧붙였다. 휴마나는 오는 7월 29일 2026년 2분기 실적을 발표할 예정이어서, 이번 실적이 개선 추세를 뒷받침할지 주목된다.