빅테크 AI 전환·메모리 슈퍼사이클

글로벌 빅테크 업계가 인공지능(AI)을 축으로 재편되는 흐름이 이번 주 시장 전반에서 뚜렷하게 확인됐다. 애플은 차세대 실리콘 로드맵 전반에 AI 가속 기능을 통합하는 방향으로 개발 역량을 집중하고 있으며, 과거 자율주행 프로젝트에서 축적한 고성능 연산 기술이 현재의 칩 경쟁력으로 이어지고 있다는 평가가 나온다. AI 경쟁은 메타의 주가 흐름에서 가장 극적으로 드러났다. 신규 AI 모델 공개를 계기로 메타 주가는 약 6% 상승해 2024년 초 이후 최고 수준의 주간 성과를 기록했고, 이에 반도체 관련주들도 변동성 속에서 동반 강세를 보이며 AI 랠리를 견인했다. 시장은 클라우드 성과와 AI 통합이 향후 성장의 핵심 동력이 될 것으로 보고 있다. 공급망 측면에서는 메모리 반도체의 구조적 부족이 최대 화두로 부상했다. SK하이닉스 최고경영자는 AI, 자율주행, 사물인터넷(IoT) 등 신규 수요가 폭발적으로 늘면서 메모리 부족 현상이 2030년 이후까지 지속될 가능성이 높다고 진단했다. 이는 컴퓨터, 자동차, 디바이스 시장 전반에 영향을 미치는 요인으로, 회사는 생산 능력 확대와 기술 혁신에 대한 지속 투자를 강조했다. 미국 증시에 상장된 메모리·HBM 밸류체인 전반에 긍정적 신호로 해석된다. 다만 규제와 비용 압박이라는 역풍도 공존한다. 마이크로소프트는 Xbox 부문에서 향후 12개월간 1,600명 규모의 추가 감원을 예고하며 게임 사업의 수익성 개선과 클라우드 전략 재편에 나섰다. 메타는 무한 스크롤과 개인화 추천 등 기능이 유럽연합 디지털서비스법(DSA)을 위반했다는 판단에 따라, 개선이 이뤄지지 않을 경우 연간 글로벌 매출의 최대 6%에 달하는 과징금 위협에 직면했다. AI 성장 기대와 규제 리스크가 병존하는 국면이다.