삼성 실적 서프라이즈에 반도체·AI 실적 상향 견인

삼성전자의 2분기 잠정실적이 글로벌 반도체 업종의 실적 상향을 이끄는 촉매로 작용했다. 영업이익 89.4조원(전년 대비 +1,810%)이라는 서프라이즈가 발표된 이후 메모리 슈퍼사이클에 대한 시장 컨센서스가 추가로 상향됐고, 이 효과는 공급망 전반으로 확산됐다. 장비·아날로그 진영에서는 어플라이드머티리얼즈(주간 EPS 상향율 +1.87%)와 인피니언(+2.18%)이 두드러졌으며, ASML, AMD, KLA, 마이크론, 인텔, SK하이닉스, TSMC 등 주요 종목의 추정치가 일제히 올라갔다. 오는 16일 예정된 TSMC의 실적 및 가이던스에 대한 기대감이 전체 공급망 상향을 견인하는 모습이다. 기술하드웨어 내에서는 시게이트가 주간 +1.97%로 가장 가파른 상향을 나타냈는데, HDD 니어라인 수요와 AI 콜드스토리지 사이클이 배경으로 지목된다. AI 소프트웨어 진영에서는 메타의 반등이 눈에 띈다. 메타는 주간 +15%로 2024년 초 이후 최고 주간 성과를 기록했으며, 금요일 하루에만 +6% 급등했다. BofA는 매수 의견을 유지하면서 '내부 메모 분석 결과 AI 비용 구조가 개선되고 있다'는 리서치를 내놨다. AI 설비투자 수익성에 대한 불안이 '비용 개선 확인'이라는 내러티브로 전환된 점이 핵심 변화로 평가된다. 아울러 AI 데이터센터의 전력 병목이 부각되면서 GE버노바(3개월 +36%)와 버티브 등 전력·냉각 인프라 기업의 구조적 상향 추세도 이어졌다. 반면 실적 하향 업종도 분명했다. 제약 업종에서는 머크가 주간 -4.53%로 최대 낙폭을 기록했는데, 최혜국(MFN) 약가 정책 강화 우려와 키트루다 바이오시밀러 경쟁 진입 임박이 복합적으로 반영됐다. 원유·가스 업종은 이란 휴전 재붕괴 이후 유가가 반등했음에도 코노코필립스(-3.93%), BP(-3.39%) 등 E&P 기업의 추정치가 오히려 하향됐다. 시장은 지정학 리스크를 '단기 급등, 장기 수요 훼손'으로 해석하고 있으며, 정제업체(마라톤페트롤리엄 +3.02%)는 역방향으로 상향돼 업종 내 분화가 두드러졌다. 금속·광물 업종에서도 애그니코이글(-3.74%)과 뉴몬트(-2.10%) 등 금광주가 약세를 보인 반면, 구리 대표주 프리포트맥모란은 AI 인프라 수요에 힘입어 상대적 강세를 유지했다.