마이크론, 글로벌웨이퍼스에 5억달러 전략투자

마이크론(MU)이 미국 반도체 공급망 생태계 강화를 위한 최대 30억 달러 규모 투자 계획의 일환으로, 2026년 7월 9일 대만 웨이퍼 제조사 글로벌웨이퍼스(GWC)에 5억 달러의 전략적 파이낸싱을 제공한다고 밝혔다. 이 자금은 텍사스주 셔먼에 위치한 글로벌웨이퍼스 아메리카(GWA)의 300mm 원재료 실리콘 웨이퍼 제조 시설 증설을 지원하는 데 쓰인다. 양사는 동시에 10년 장기공급계약(LTA)을 맺기로 했다. 이는 종전 최장 기록인 8년을 넘어서는 GWC 역사상 가장 긴 계약으로, 마이크론은 이를 통해 장기 제조에 필요한 원재료 웨이퍼 캐파 접근권을 확보하게 된다. GWC는 해당 자금이 투자이자 선급금 성격으로 GWA Phase 2 증설의 재무 부담을 덜어준다고 설명했으며, 구속력 있는 물량 약정이 포함됐으나 가격 세부 사항은 공개하지 않았다. 계약은 GWA 출하를 요구하되 GWC의 다른 글로벌 거점 출하도 허용한다. JP모건(애널리스트 Harlan Sur)은 실리콘 웨이퍼 섹터가 2026년부터 2028년까지 점진적으로 개선될 것이라는 데는 동의하면서도, 시장의 낙관론에 대해서는 보수적 입장을 견지했다. 낙관론의 핵심 논거인 12인치 웨이퍼 가격의 대폭 인상(메모리 고객 대상 50~100%)에 대해 고객들이 여전히 저항하고 있어 2026년 하반기 계약 가격의 유의미한 개선은 기대하기 어렵다는 진단이다. 또한 GWA는 미국 정부 보조금(4억 달러) 반영 후에도 높은 감가상각비 부담으로 완전 가동 기준 손익분기 제품 가격이 120~130달러 수준에 이르러, 수익성이 GWC 평균 대비 열위에 놓일 수 있다고 봤다. JP모건은 실질적인 섹터 개선이 2028년에 집중될 것으로 전망하며, 낙관적 기대와 현실 간의 괴리가 이번 실적 시즌에 부정적 촉매로 작용할 수 있다고 경계했다.