AI 요약
- •최태원 SK 회장이 블룸버그TV 인터뷰에서 향후 5년 내 캐파 2배 증설도 부족하며, 고객들이 4~5~6배 확대를 요구한다고 밝혔다.
- •장기계약(LTA)은 SK하이닉스가 아닌 고객이 먼저 제안한 것으로, 메모리 사업 모델 자체를 바꿀 수 있다고 언급했다.
- •제조를 넘어 모든 메모리를 서비스화하는 '서비스형 메모리(MaaS)' 구상을 아이디어 단계로 제시했다.
뉴스 기사
최태원 SK그룹 회장이 블룸버그TV와의 인터뷰에서 인공지능(AI) 메모리 수요의 폭발적 확대를 강조하며 SK하이닉스의 공급 능력 확장 전략을 제시했다. 그는 향후 5년 내에 생산 능력을 두 배로 늘리는 것조차 충분치 않다고 진단했다. 주요 고객들이 캐파를 네 배, 다섯 배, 심지어 여섯 배까지 늘려달라고 요구하고 있다는 것이다. 이는 HBM을 비롯한 고부가 메모리 시장에서 수요가 공급을 크게 앞서는 현재의 수급 구도를 반영한다. 특히 그는 장기계약(LTA)이 SK하이닉스가 먼저 제안한 것이 아니라 고객 측에서 우선 제안한 사안이라고 밝혔다. LTA는 단순한 계약 형태를 넘어 메모리 사업 모델의 일부를 바꿀 수 있는 변화라고 평가했다. 이는 가격 변동성이 큰 메모리 산업에서 실적 가시성과 공급자 협상력을 높이는 요인으로 해석된다. 삼성전자를 따라잡을 것이냐는 질문에는 답하지 않겠다며 경쟁 구도에 대한 직접적 언급은 피했다. 또한 최 회장은 제조에 그치지 않고 '서비스형 메모리(MaaS)'도 가능할 것이라는 구상을 내놨다. 아직 아이디어 단계이지만 모든 종류의 메모리를 서비스화하겠다는 방향성을 제시하며, 메모리 사업의 부가가치 확장 가능성을 시사했다. 이번 발언은 AI 인프라 투자 사이클 속에서 메모리 업체의 협상력이 구조적으로 강화되고 있음을 보여준다.
AI 투자 인사이트
AI발 HBM 초과 수요와 고객 주도 장기계약(LTA)이 메모리 업황의 구조적 개선을 시사하며, HBM 공급망과 경쟁사 마이크론에도 긍정적 신호다.
