메타 "AI 인프라, HBM·DRAM 전방위 공급부족"

메타의 인프라 책임자가 최근 'Meta @ Scale' 행사에서 현재 AI 투자 국면을 냉전기 우주 경쟁을 촉발한 '스푸트니크 순간'에 비유했다. 지금은 시작 단계에 불과하며, 앞으로 수주·수개월·수년에 걸쳐 투자가 본격적으로 확대되고 그 성과 또한 시간이 갈수록 극적으로 커질 것이라는 진단이다. 주목할 대목은 병목의 성격이 바뀌고 있다는 점이다. 과거 GPU 부족이 핵심 제약이었다면, 이제는 CPU·메모리·디스크에 이르는 '모든 것'이 부족한 전방위 제약 국면에 진입했다는 설명이다. 그는 HBM이든 일반 DRAM이든 하드드라이브든, 현재 시장에서 충분한 물량을 구하기가 어렵다고 토로하며 가용한 곳이라면 어디서든 용량을 끌어와야 하는 상황이라고 강조했다. 클라우드 역시 메타 인프라의 핵심 축으로 자리 잡았으며, 자체 인프라를 넘어 외부 클라우드 용량과 다양한 가속기·CPU까지 확보 대상을 넓히고 있다고 밝혔다. 특히 추론(inference) 수요가 폭발적으로 늘면서, 효율화를 통한 투자수익률 극대화보다 '용량 확보' 그 자체가 최우선 과제가 됐다는 점을 분명히 했다. 이 발언은 메모리 반도체와 스토리지 업계 전반의 공급 타이트를 시사한다. HBM·DRAM 수요가 데이터센터 투자와 맞물려 구조적으로 확대되는 국면에서, 관련 공급업체들의 가격 협상력과 실적 모멘텀이 강화될 수 있다는 해석이 가능하다.