컴퓨트 임대료 상승, 공급과잉 우려 반박

AI 컴퓨트 시장이 붕괴 국면에 접어들었다는 시장 일각의 해석에 정면으로 반박하는 주장이 제기됐다. 기술 애널리스트 벤 바자린은 컴퓨트 시장 침체론의 근거로 자주 인용되는 특정 지표가 실제 시장 흐름과 배치된다고 지적했다. 그가 인용한 분석에 따르면, 6월 25일부터 7월 2일까지 불과 일주일 사이에 1년 계약 기준 임대료(rental rate)가 오히려 추가로 상승했으며, 복수의 컴퓨트 제공 사업자들이 가격을 인상한 것으로 나타났다. 이는 공급과잉(glut)으로 인해 가격이 약세로 돌아설 것이라는 우려와 정반대되는 움직임이다. 핵심은 임대 시장이 공급과잉을 가격에 반영하기는커녕, 오히려 임대료가 굳어지고(firming) 있다는 점이다. 이러한 가격 강세는 AI 데이터센터 및 GPU 컴퓨트에 대한 수요가 여전히 견조하다는 신호로 해석될 수 있다. 만약 임대 가격 강세가 지속된다면, AI 인프라 및 가속기 수요 둔화를 우려하던 시장의 시각에 반론을 제공하는 근거가 될 수 있다. 다만 이는 특정 기간의 임대료 데이터에 기반한 관점인 만큼, 향후 추세 지속 여부에 대한 추가 확인이 필요하다.